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外汇稳定盈利方法

什么是IQ Option交易?

以上我们探讨的 Spot Rate,是无信用风险的零息债券,这是一个假定前提。

什么是Tick 数据?

量化密码库 于 2019-08-08 14:30:34 发布 30077 收藏 54

一、什么是Tick Data

Tick Data本身并不神秘,就是交易所把每只股票(亦或是futures options)的active order book(就是你的委托还存在在交易所里面,但并且没有被撮合成交)里面的买、卖的单的情况发给你。

某天的市场一开始的时候苹果股票的order book(委托挂单)清空(这里不进行auction period的探讨):

2. 第二个卖家来了,他想卖得更高: [email protected]:

4. 终于有买家来了. [email protected] , 这个价格是不会成交的,因为买家低于现在的最佳卖价:101,那么order book里面会继续存着这个order,同时会发送一个tick告诉市场上的其他人,有买单了:

5. 继续,接着有一位买家以101块钱买入1000股,等于要把目前的bestoffer [email protected]给match - 撮合了,那么你是不会收到这个最新的bid: [email protected] 的,因为它会进入matching engine的瞬间跟对面的best offer 撮合了,tick table的一个规则: bid offer 什么是IQ Option交易? 永远不会cross,否则要么是数据商的bug,要么是交易所的bug。现在,你只会收到一个告诉你delete the best offer的message,那么tick table长这样:

1.很多时候tick的数据会以UDP发送,想象股市上如果交易非常活跃,那么数据量会非常大,UDP会存在丢包情况,如何处理。曾经遇到过很疯狂的tick update但是还要保持在micro second的更新cache,可能要排序(看交易所protocol),以及发送出去给前端。

同样,还有对tick的理解问题:不同市场的tick还有不同点,上面所说的是发达国家的股票市场,以实时情况**(有新的order并且在tick的发送level以内,比如东京交易所只发送8个tick level,那么你看不到整个full tick的,因为可能会有100多个level,如果很多人交易的话)。

国内期交所是多少个milli second截取一个快照(snapshot),上交所深交所是3秒,然后发送给你,兴许是国内交易系统已经非常古老,跟不上IT的发展了(关注私募工场ID:simugongchang,加私募工场老板娘微信guo5_guoguo)。那么这个tick数据并不是“real time”的,你只知道“哦!在前100 millisecond和现在的tick 变化是这样的”,可能中间已经成交了数千单。

IQ Option評價:二元期權平台介紹、是否詐騙、安全性、出入金、優缺點完整分析

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IQ Option是成立於2013年,註冊於聖文森,總部位於賽普勒斯的全球性差價合約/二元期權交易商。 最初以提供二元期權交易起家,2017年開始提供包括外匯、股票、加密貨幣、商品、指數以及ETF等差價合約(CFD)產品。最大特色是可以用極低金額(1美元)開始交易二元期權,10美元就能開始外匯保證金交易。
IQ Option平台提供24小時客服,為目前世界100多個國家提供服務,擁有超過4000萬註冊用戶,已成為全球最大的二元期權經紀商之一

平台出入金

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最低入金 10美元
入金方法 信用卡、簽帳金融卡、加密貨幣(USDT)、電子錢包(Skrill、Neteller、WebMoney WMZ)
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出金手續費 信用卡、簽帳金融卡、電子錢包2%;加密貨幣(什么是IQ Option交易? USDT)免費
出金到賬週期 2-5個工作日 (信用卡) 3-7個工作日(電匯),需要一個外幣帳戶接收海外券商匯款

二.iqoption監管牌照及安全性分析

二元期權是什麼?

二元期權(英文:Binary option)類似一種猜漲跌的遊戲,投資人透過選擇「看漲」或「看跌」押注市場的漲跌結果。押對了就能獲利,反之,則將賠掉押注的本金。

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台灣、香港和中國大陸等非歐洲地區的用戶,歸屬在聖文森的公司之下,並沒有任何監管

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據筆者了解,在2015年之前,iqoption還是一間中規中矩,評價口碑不錯的二元期權平台。但是隨著一部分交易者利用二元期權的漏洞套利,在短時間內賺取大量利潤,iqoption對出金的審核變得非常嚴格

二元期權交易是一種做市商模式(MM),你的對手方就是平台,平台的盈利就是投資人的虧損,利用平台漏洞大量套利之後,被阻擋出金就可以理解了。

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交易商对比

资本比例>800%

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资本比例140%-500%

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  • 非固定资本金=基本项目+补充项目合计-负债金额
  • 风险相对金额=市场风险+交易风险+基础风险-加密资产
  • 注:以上说明最终解释权归外汇天眼所有

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类型 系统 名称 更新时间 下载

交易商信息

158/13 Jacksotts Balm street, San Diego, 12920 California, USA

俄罗斯

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金融工程|CFA|固收的估值

Pricing Bond with a Single Discount Rate 单一折现率为债券定价

Bond Value 就是未来现金流的现值。

  • \( C_ \)是每一期的 Coupon
  • Par 是到期偿还的本金
  • r 是折现率

Spot Rates 即期利率

即期利率,也是未来一笔单一现金流(例如零息债券)的折现率。因此 Spot rates 什么是IQ Option交易? 也被叫做 zero rates。

Spot rates 反映了 zero-coupon bonds 的到期收益率。

有了这个概念,我们也就得到了 Bootstrapping (剥息法)给普通香草型债券定价的方法。我们把原来每一期的 Coupon值 \(C_\),当成是一个 i 年期的零息债券,即期利率为 \(r_\),于是有了如下式子:

以上我们探讨的 Spot Rate,是无信用风险的零息债券,这是一个假定前提。

Spot Rate Curve 即期利率曲线

Spot Rate Curve 是反映一系列即期利率和到期日的关系图。它反映了即期利率的期限结构。

随着时间的推移, Spot Rate Curve 是持续变化的。

Yield Measures 收益率衡量

Forward 什么是IQ Option交易? Rates 远期利率

Forward rate 是在远期市场上交易的 bond 或者 money market instrument 的利率。

举例:2y5y,代表 2 年后开始的 5 年的利率。第一个数字代表远期合同开始的时间。第二个数字代表 tenor(期限)。

Implied forward rates(隐含的远期利率,IFR)

其中,\( IFR_ \) 是A时间点到B时间点这个时间段的远期利率,期限是 (B-A),也可以写成 Ay(B-A)y。

当 r 趋近于0 时,\( (1+r)^ \approx 1+n \times r\)。

上式可以用于在计算远离利率时候的近似估算。

Maturity Structure of Interest Rates 利率的期限结构

Spot curve / zero curve 即期利率曲线

一系列的 zero-coupon bonds 的 YTM。

Forward curve 远期利率曲线

一系列具有相同 tenor (期限)的远期利率绘出的曲线。

注意:曲线上的一系列远期利率的时间段是一样的。例如:my1y,或者 my0.5y。

举例:假设 2y1y = 4%,3y1y = 4.5%,那么对应在 Forward Curve 上的坐标点分别是(3, 4%)和(4, 4.5%)。其中,横坐标是两部分年限相加。

Yield curve

YTMs 和 maturity 之间的关系。

Yield 什么是IQ Option交易? curve 也是可以通过即期利率曲线得到的。

Quote Conventions 报价管理

债券的报价和实际交易的价格会有不同,当中存在一个 Accrued Interest(应计利息)。

Accrued Interest 应计利息

债券的报价是只包含利得,不包含 coupon 的。所以如果债券在两个付息时间点中间进行交易时候,买方需要额外补偿给卖方一部分 什么是IQ Option交易? Accrued Interest 的,这部分应计利息的计算是要按照持有时间占一个付息周期的比例来计算的。

$$ AI = \frac \times PMT $$

Clean Price / Flat Price

tips:债券的报价报的是 Clean Price / Flat Price。

Dirty Price / Full Price

Full Price = Clean Price + Accrued Interest

tips:债券的成交价格是 Dirty Price。

债券报价用 clean price 有什么好处呢?

  • 有利于投资者区分,coupon 和价格炒作两部分带来的债券价格变动。
  • 如果报 dirty price,债券的价格就会成现锯齿状,每次付 coupon 的时间点都会不平滑。

计算 Clean Price 和 Dirty Price 的步骤

  1. 计算交易日之前最近的一个付息日,债券的理论价格(PV)
  2. 将PV以复利的形式累积到交易日,得到交易日的 full price(\( PV \times (1+r)^> \))
  3. 用交易日的 full price,减去单利形式计算的 AI,得到前面最近的一个付息日的 clean 什么是IQ Option交易? price

Matrix Pricing 矩阵定价

  • 绝对估值法: 用与自己有关的信息,例如 DCF 模型,用自己未来的现金流向前折现
  • 相对估值法:用其他类似的品种的定价来为自己的定价,例如市盈率和市净率,公司行业业务范围相近的公司,用相似的 PE 或 PB 来近似估值

本节要讲的 matric pricing 什么是IQ Option交易? 就是相对估值法。用 maturity 和 coupon rate 和 credit quality 比较相近的一系列交易更活跃的 bonds 什么是IQ Option交易? 的 YTM ,来估算出交易不活跃的或者尚未发行的某只目标 bond 的 YTM 和 price。

Linear interpolation 线性差值法

有了一系列相近的 bonds,我们就会用到 linear interpolation,通常是基于 maturity 进行的,例如要估值的目标 bond 是 3 年期,取的相似债券分别是 2 年期和 5 年期。

这样就可以求出目标 什么是IQ Option交易? bond 的 YTM,进而也可以求出相对于某个 benchmark 利率的 yield spread。benchmark rate 通常是取到期日相近的国库券的 YTM。

Yield 什么是IQ Option交易? Spread 收益率基差

Nominal Spread 名义基差(点对点的差异)

Yield spread over benchmark 是指目标债券的收益率和 benchmark rates 的差。选择不同 benchmark 就有不同的名字,用的最多的是 G-spread 和 I-spread。

G-spread

Yield spread over gvernment bond

I-spread

Yield spread over the standard swap rate

其中,standard swap rate 是指,在普通香草型的利率互换中,固定端的利率。

由此可见,Norminal Spread 都是一个收益率点对 benchmark 点的差异。

Z-spread(线对线的差异)

Z-spread 也叫 zero volatility spread,它是在无风险的 spot curve 的基础上加的一个固定的基差。

在这里隐含了一个假设:收益率曲线是在无风险的 spot curve 基础上,做了一个向上的 parallel shift(平行移动)。

所以,Z-spread 的 benchmark 是无风险的 spot curve,是一条线。

OAS(树对树的差异)

OAS 全称叫 Option-adjusted spread,要解决的是如何去除掉含权债券中的 Option risk 的问题,这样就可以专心研究 credit risk 了。

OAS = Z-spread – 什么是IQ Option交易? Option value(%)

对于含权债券,我们的定价一般是构建利率二叉树。那么,OAS就是在利率二叉树的起点,加上一个 credit risk 的补偿值,使得整棵树都向上平移,这个值就是 OAS。